A : 各ファンドの評価は、「DFC ファンド・ユニバース」の細分類ごとに行っています。 リターンについては、分配金を織り込んだ直近1ヶ月、3ヶ月、6ヶ月、1年、3年、5年の各期間のリターンを算出し、分類内における順位を掲載しております。(年率換算はしておりません)
設定後3年以上経過したファンドについては、リターンとリスクを勘案した下方確率や総合評価を算出しております。 ただし、(i).インデックス型の分類では、総合評価の替わりに、インデックスとの連動性を定量的に表わすβ(ベータ)指標や、βを推計するモデルの有意性を表わす指標(R²)を提示しております。 (ii).一部の分類では、総合評価は算出しておりません。

A : 下方確率とはリスクを表わす指標で、「過去36ヶ月のうち、月間のリターンが無リスク資産の金利よりも小さかった月数の比率」のことです。 具体的には、あるファンドのリターンと無リスク資産の金利(リスクフリーレート)を月次単位で3年分比較して、ファンドのリターンの方が小さかった月数をカウントし算出します。 例えば、

　　　　　　　　　1997年　　　　　　　　　　　1995年
　　　　　　　　　12月　11月　10月　・・・・　2月　 1月
　　[ファンド]　　大　　小　　大　　・・・・　小　　小
　　　　　　　　　（無リスク資産と比較）

この時、ファンドのリターンの方が無リスク資産の金利よりも小さかった月数が過去36ヶ月中で27ヶ月あったとしますと、

　　　　　　　　　27/36 = 0.75

で、下方確率は75%となります。 この下方確率は下方リスク(ダウンサイドリスク)的なリスク指標ですので、数値が小さい方が望ましいと言えます。

A : 総合評価は、ファンドのリスクとリターンを大和ファンド・コンサルティング独自の手法によって総合的に評価した結果です。 ここでは、総合評価を分類内の偏差値によって「スコア」として表示しております。

A : そのファンドの運用方針、運用体制、組み入れ銘柄など個別ファンドの定性的な詳細がわからないことには、将来について踏み込んだ判断は出来ません。 なお評価情報を勘案する際には、実績リターンの大きさ、下方確率など他のデータも活用し、総合的に判断することが望ましいといえます。

A : 比較的新しいファンドの場合、リターンなどの計算をする為の期間が不足する場合が有ります。 このような場合には、該当項目が計算対象外と言う意味で、NA と表示してあります。 NA は Not Available(Applicable) の頭字です。